Carel Kraayenhof begon op jonge leeftijd met pianospelen en leerde later accordeon en Engelse concertina. Hij is echter vooral bekend als bandoneonist, een instrument waar hij zich intensief in heeft verdiept.

In de vroege jaren tachtig ontdekte Carel Kraayenhof een LP met solo-arrangementen voor de bandoneon. Hij was diep onder de indruk van de klankrijkdom van het instrument en wist direct dat hij bandoneonist wilde worden.

Carel Kraayenhof werd in 1987 persoonlijk uitgenodigd door Astor Piazzolla om voor hem te spelen in de tangomusical 'Tango Apasionado' op Broadway. Later werd hij met zijn sextet 'Sexteto Canyengue' uitgenodigd door Osvaldo Pugliese om samen te spelen in Buenos Aires.

Carel Kraayenhof richtte in 1985 zijn eerste tango-ensemble 'Tango Cuatro' op. In 1988 startte hij zijn tango sextet 'Sexteto Canyengue'.

In de vroege jaren negentig werd Carel Kraayenhof uitgenodigd door het Rotterdams Conservatorium om een cursus bandoneon op te zetten. Dit leidde tot de oprichting van de afdeling Argentijnse Tango, waar hij hoofdvakken bandoneon en piano doceert.